Preguntas frecuentes

Colectual es una Plataforma de Financiación Participativa (PFP), autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) e inscrita con el número 5 en el registro de PFP, al amparo de la Ley 5/2015 sobre Fomento de la Financiación Empresarial.

Colectual sólo gestiona préstamos a Pymes. No realizamos operaciones de consumo con particulares. Nuestro objetivo es seleccionar proyectos de inversión en economía real, generadores de empleo y riqueza, y ofrecerlo a inversores que deseen participar en dichos proyectos. No intervenimos en operaciones especulativas o que no supongan un proyecto real de creación de riqueza.

Tiene que tener al menos dos años de cuentas presentadas ante el Registro Mercantil y presentar beneficios. Deben aportar documentación justificativa de su actividad mercantil y de estar al día con las obligaciones fiscales y laborales.

Son a tipo de interés fijo. No hay subasta de tipo de interés. La Pyme sabe exactamente lo que tiene que pagar y en qué fecha. El coste para la empresa es perfectamente conocido, y no hay sorpresas ni costes ocultos derivados de la exigencia de contratar otros productos, como seguros o tarjetas. En Colectual sólo hacemos préstamos.

Colectual asigna un precio a las operaciones que depende tanto de la calidad crediticia de la empresa solicitante, que determina la probabilidad de impago, como del plazo de la operación. También tiene en consideración los precios de otras financiaciones empresariales, tanto bancarias como no bancarias.

Colectual gestiona operaciones de préstamo hasta un máximo de 48 meses.

Colectual emplea criterios de selección que tienen como mínimo, un rigor semejante al estándar de una entidad financiera, cuando no superior. Colectual tiene que ofrecer a sus inversores operaciones con riesgos reducidos, por lo que rechazará aquellas operaciones que según sus criterios de admisión superen la probabilidad de impago determinada. Como regla general, la admisión se determina por la capacidad de generar recursos con su actividad ordinaria para hacer frente a sus obligaciones de pago, entre ellas el préstamo, no por las garantías patrimoniales que se puedan aportar.

Sí. Es lo primero que deben conocer los inversores. Los préstamos pueden tener problemas de reembolso que acaben ocasionando una pérdida parcial, e incluso total, del capital invertido. Para mitigar los riesgos de las inversiones, contamos con un equipo experto en gestión de Riesgos con Empresas que selecciona sólo los proyectos que no superan una determinada probabilidad de impago, y cuyo reembolso no se basa en garantías de terceros sino en su capacidad probada de generar ingresos y devolver el préstamo. También contamos con procedimientos de recobro para solucionar problemas de impago. Finalmente, desde Colectual aconsejamos la diversificación como forma de mitigar riesgos, ya que se puede participar en un proyecto desde sólo 100€.

El inversor debe saber que su inversión se recupera periódicamente, tal como se establece en el cuadro de amortización hasta su vencimiento, pero no puede recuperar la totalidad de su inversión en un momento dado. En cualquier momento él decide si reinvierte los reembolsos periódicos en otras operaciones o transfiere su importe a su cuenta bancaria.

Las operaciones que Colectual selecciona y ofrece para que los clientes inviertan no están sujetas a ningún fondo de garantía.

Los proyectos tienen asignado un rating que representa la robustez económico-financiera de la pyme para hacer frente al reembolso del préstamo, que se ha calculado en base a la capacidad de generar recursos por la actividad de la compañía para atender sus obligaciones. Pero pueden surgir situaciones que acaben derivando en un impago de parte e incluso todo el préstamo. La garantía del reembolso es la continuidad de la actividad de la empresa y, obviamente, todo su patrimonio.

El crowdlending o Préstamos Colectivos es una actividad regulada en España por la Ley 5/2015 de Fomento de la Financiación Empresarial. Colectual ha obtenido la autorización de la CNMV y está inscrita en el Registro de PFP con el número 5.

Colectual se somete a una doble evaluación. Antes de emitir la autorización, la CNMV ha tenido que valorar la robustez del proyecto y la experiencia e integridad profesional de sus gestores, y ha necesitado un informe favorable previo del Banco de España, que ha examinado los criterios y procedimientos de gestión de préstamos que Colectual aplicará.

La auditoria externa independiente y obligatoria a la que Colectual se somete anualmente, verificará el cumplimiento de toda la normativa exigible.